Análise Técnica: Vs Fundamentais. Análise técnica A análise técnica e a análise fundamental são as duas principais escolas de pensamento nos mercados financeiros. Conforme mencionado, a análise técnica analisa o movimento de preços de uma segurança e usa esses dados para prever os movimentos de preços futuros. A análise fundamental, por outro lado, analisa os fatores econômicos, conhecidos como fundamentos. Vamos entrar nos detalhes de como essas duas abordagens diferem, as críticas contra a análise técnica e como a análise técnica e fundamental pode ser usada em conjunto para analisar títulos. Os Gráficos de Diferenças vs. Demonstrações Financeiras No nível mais básico, um analista técnico aborda uma segurança dos gráficos, enquanto um analista fundamental começa com as demonstrações financeiras. (Para ler mais, veja Introdução à Análise Fundamental e Análise Avançada de Demonstrações Financeiras). Examinando o balanço patrimonial. Demonstração de fluxo de caixa e demonstração de resultados. Um analista fundamental tenta determinar o valor de uma empresa. Em termos financeiros, um analista tenta medir o valor intrínseco de uma empresa. Nesta abordagem, as decisões de investimento são razoavelmente fáceis de fazer - se o preço de uma bolsa de valores abaixo do seu valor intrínseco, é um bom investimento. Embora esta seja uma simplificação excessiva (a análise fundamental ultrapassa apenas as demonstrações financeiras) para os propósitos deste tutorial, esse princípio simples é válido. Os comerciantes técnicos, por outro lado, acreditam que não há razão para analisar os fundamentos de uma empresa porque estes são todos contabilizados no preço das ações. Os técnicos acreditam que toda a informação que eles precisam sobre um estoque pode ser encontrada em seus gráficos. Time Horizon A análise fundamental toma uma abordagem de longo prazo para analisar o mercado em comparação com a análise técnica. Embora a análise técnica possa ser usada em um período de semanas, dias ou mesmo minutos, a análise fundamental geralmente examina os dados ao longo de vários anos. Os diferentes prazos que estas duas abordagens utilizam são resultado da natureza do estilo de investimento ao qual cada um aderiu. Pode levar muito tempo para que o valor de uma empresa seja refletido no mercado, então, quando um analista fundamental estima o valor intrínseco, um ganho não é realizado até que o preço do mercado de ações suba ao seu valor correto. Este tipo de investimento é chamado de investimento de valor e pressupõe que o mercado de curto prazo está errado, mas que o preço de um estoque específico se corrigirá a longo prazo. Este longo prazo pode representar um prazo de até vários anos, em alguns casos. (Para mais informações, leia Warren Buffett: como ele faz e o que é Warren Buffetts Investing Style) Além disso, os números que as análises fundamentalistas só são liberadas por longos períodos de tempo. As demonstrações financeiras são apresentadas trimestralmente e as mudanças nos ganhos por ação não emergem diariamente, como informações de preço e volume. Lembre-se também de que os fundamentos são as características reais de uma empresa. O novo gerenciamento não pode implementar mudanças radicais durante a noite e leva tempo para criar novos produtos, campanhas de marketing, cadeias de suprimentos, etc. Parte do motivo pelo qual os analistas fundamentais usam um prazo de longo prazo, portanto, é porque os dados que eles usam para analisar um estoque É gerado muito mais lentamente do que os dados de preço e volume usados pelos analistas técnicos. Negociação versus investimento Não só a análise técnica é mais curta quanto a natureza do que a análise fundamental, mas os objetivos de uma compra (ou venda) de um estoque geralmente são diferentes para cada abordagem. Em geral, a análise técnica é usada para um comércio. Considerando que a análise fundamental é utilizada para fazer um investimento. Os investidores compram ativos que acreditam que podem aumentar em valor, enquanto os comerciantes compram ativos que acreditam que podem vender para outra pessoa a um preço maior. A linha entre um comércio e um investimento pode ficar embaçada, mas caracteriza uma diferença entre as duas escolas. Os críticos Alguns críticos vêem a análise técnica como uma forma de magia negra. Não se surpreenda ao vê-los questionar a validade da disciplina no ponto em que se zombam dos seus apoiantes. De fato, as análises técnicas começaram recentemente a desfrutar de alguma credibilidade geral. Enquanto a maioria dos analistas no foco de Wall Street no lado fundamental, praticamente qualquer grande corretora agora emprega analistas técnicos também. Grande parte da crítica da análise técnica tem suas raízes na teoria acadêmica - especificamente a hipótese de mercado eficiente (EMH). Esta teoria diz que o preço dos mercados é sempre o correto - qualquer informação comercial passada já está refletida no preço do estoque e, portanto, qualquer análise para encontrar títulos subvalorizados é inútil. Existem três versões da EMH. Na primeira, denominada eficiência de forma fraca. Todas as informações de preços anteriores já estão incluídas no preço atual. De acordo com a eficiência da forma fraca, a análise técnica não pode prever os movimentos futuros, porque todas as informações passadas já foram contabilizadas e, portanto, analisar os movimentos de preços passados dos estoques não proporcionará uma visão de seus movimentos futuros. Na segunda, a eficiência da forma semi-forte. A análise fundamental também é considerada pouco utilizada para encontrar oportunidades de investimento. O terceiro é a eficiência da forma forte. Que afirma que todas as informações no mercado são contabilizadas em um preço de ações e nenhuma análise técnica ou fundamental pode proporcionar aos investidores uma vantagem. A grande maioria dos acadêmicos acredita em pelo menos a versão fraca da EMH, portanto, do ponto de vista deles, se a análise técnica funcionar, a eficiência do mercado será questionada. (Para mais informações, leia o que é a eficiência do mercado e trabalhando através da hipótese de mercado eficiente.) Não há uma resposta correta quanto a quem está correto. Há argumentos a serem feitos em ambos os lados e, portanto, depende de você fazer a lição de casa e determinar sua própria filosofia. Eles podem coexistir Embora a análise técnica e a análise fundamental sejam vistas por muitos como opostos polares - o petróleo e a água do investimento - muitos participantes do mercado tiveram grande sucesso combinando os dois. Por exemplo, alguns analistas fundamentais usam técnicas de análise técnica para descobrir o melhor momento para entrar em uma segurança subvalorizada. Muitas vezes, essa situação ocorre quando a segurança é severamente sobrevendida. Ao regular a entrada em uma segurança, os ganhos no investimento podem ser grandemente melhorados. Alternativamente, alguns comerciantes técnicos podem considerar os fundamentos para adicionar força a um sinal técnico. Por exemplo, se um sinal de venda é dado através de padrões e indicadores técnicos, um comerciante técnico pode procurar reafirmar sua decisão examinando alguns dados fundamentais fundamentais. Muitas vezes, ter ambos os fundamentos e técnicas do seu lado pode fornecer o melhor cenário para um comércio. Embora a mistura de alguns dos componentes da análise técnica e fundamental não seja bem recebida pelos grupos mais dedicados em cada escola, certamente há benefícios para pelo menos entender ambas as escolas de pensamento. Nas seções a seguir, aproveite uma análise mais detalhada da análise técnica. Qual é a diferença entre análise fundamental e técnica Quando as despesas totais de um governo excedem a receita que ele gera (excluindo o dinheiro de empréstimos). O déficit difere. Em geral, uma estratégia de publicidade em que um produto é promovido em meios que não sejam rádio, televisão, outdoors, impressão. Uma série de regulamentos federais, afetando principalmente instituições financeiras e seus clientes, passou em 2010 em uma tentativa. A Gestão de Carteiras é a arte e ciência de tomar decisões sobre mix e política de investimentos, combinando investimentos para. Uma configuração de casa conveniente onde aparelhos e dispositivos podem ser controlados automaticamente remotamente de qualquer lugar do mundo. A estratégia de selecionar ações que negociam por menos do que seus valores intrínsecos. Os investidores de valor buscam ativamente ações de Forex: Análise de Análise Técnica versus Análise Fundamental e Yen Para novos comerciantes que entram no mercado Forex, pode parecer uma batalha de análise fundamental versus técnica do mercado. Você deve combinar ambos. Quando suas opiniões sobre o alinhamento da moeda baseiam-se em dados fundamentais e técnicos que podem ser um bom momento para procurar uma entrada comercial. Aqui está uma quebra de ambos os tipos de estudo e previsão e como se relaciona com o par de moedas do mês, o iene japonês. A análise fundamental analisa as condições econômicas subjacentes de um instrumento financeiro. Itrsquos dificil fazer negociações estritamente de um ponto de vista fundamental. Ao mesmo tempo, não é impossível. A maioria das pessoas que especulam apenas de dados fundamentais se chamariam investidores ou comerciantes de posições porque não há um ponto de saída baseado em preço claro. A Análise Fundamental se concentra em torno do Calendário Econômico e Anúncios do Banco Central. Ao estudar o padrão ou as tendências nas taxas de juros, reivindicações desempregadas e rendimentos de tesouraria para citar alguns, você pode compreender a saúde geral da economia e a direção potencial da moeda da economia passará para a próxima. Análise Fundamental e JPY De uma perspectiva do Produto Interno Bruto, é do melhor interesse da economia japonesa ter o Ienes mais fraco possível. Porque eles são uma economia baseada em exportação, ele só torna seus produtos mais caros para comprar quando outras moedas caíram contra o iene. O Banco do Japão deu um passo drástico no mês passado ao enfraquecer sua moeda de uma maneira nunca antes exibida. JPY tem lutado constantemente para enfraquecer sua moeda e melhorar sua economia sem o sucesso que eles procuraram. No mês passado, o ministro das Finanças, Ministro de Estado para Política Econômica e Fiscal, declarou seu compromisso de enfraquecer a moeda e apoiar sua economia baseada em exportações. Além disso, há uma grande eleição e o corredor da frente, Shinzo Abe do Partido Democrático Liberal, está executando uma campanha Pro-Quantitative Easy que enfraquece uma moeda aumentando o suprimento dramaticamente. Esta economia dá ao Analista Fundamental muito para mastigar. O Japão é a terceira maior economia do mundo com uma mudança de mudança nas eleições, centrada em torno da política econômica. O estudo da ação de preços tornou-se o pilar dos comerciantes, já que a era da internet mesclou que os preços de negociação foram registrados em gráficos em tempo real. Os comerciantes adoram a análise técnica devido ao argumento de que todas as notícias ou análises fundamentais são cotadas no gráfico. O preço também é a melhor maneira de ver as emoções e o comportamento coletivo por trás dos padrões de preços e preços. Itrsquos é mais fácil de tomar decisões de negociação em termos de entradas e saídas da ação de preços e do padrão de comportamento histórico dos operadores anteriores. A análise técnica traz as ações das pessoas que movem o preço. Porque as pessoas que comercializam e movem preços donrsquot sempre atuam racionalmente, itrsquos benéficas para estudar padrões de comportamento passado. O comércio técnico é como entrar na mente do mercado para ver o que provavelmente pode fazer depois com base no comportamento histórico em oposição ao que ele deve fazer com base apenas nas notícias. Isso também dá aos comerciantes de s um número ilimitado de oportunidades comerciais ao estudar diferentes padrões em diferentes prazos. Análise Técnica e JPY O iene japonês foi em uma corrida de touro histórica. Isso significa que, em relação a cada par de moedas que negocia, estão todos enfraquecendo em relação ao Iene japonês ao longo dos últimos anos. O USDJPY sozinho viu um movimento importante, pois tem muitos outros pares comuns contra o JPY, como o GPBJPY GBPJPY Monthly Chart: Muitos comerciantes colocaram a mão no fogão quente de tentar comprar o fundo do iene japonês à medida que cai os gráficos. Há tiro verde que sua atenção deve ser colada em relação a esse potencial em torno de volta. Se olharmos para um gráfico diário, podemos ver que uma linha de tendência descendente de vários anos foi quebrada. Isso significa um pouco mais do que a média móvel de 200 dias, porque vimos várias vezes o preço que atravessou essa linha várias vezes para recuar. A chave aqui é buscar o preço para começar a fazer altos e níveis mais altos para que possamos ver uma formação de reversão de tendência de vários anos. Itrsquos freqüentemente dizia que um dos melhores lugares para ser elegantemente atrasado, mas não muito tarde, é negociado. Em essência, você quer que a inversão da tendência provar a si mesmo agora que ele esgrimiu deste triângulo e tendência de baixa. Convergência de amplificador técnico Análise fundamental Traders donrsquot precisa se preocupar se a análise técnica ou fundamental é melhor. Em vez disso, combine ambos para encontrar um momento em que as perspectivas fundamentais e técnicas para uma moeda se juntem. Fundamentalmente, temos um jogo que muda de eleição e uma frente coordenada para enfraquecer a moeda japonesa que, nos tempos anteriores, apenas foi focada no Banco do Japão. Tecnicamente, vemos uma linha de tendência de vários anos que se quebrou para o lado oposto mostrando que o iene está enfraquecendo. Recomendamos que este movimento seja jogado antes de entrar em uma posição se você sentir que é certo para você. Seja ou não o comércio ideal para você, sempre recomendamos o tamanho apropriado do comércio e o gerenciamento de riscos sejam utilizados. --- Escrito por Tyler Yell, Instrutor de Negociação Para ser adicionado à lista de distribuição de e-mail da Tylerrsquos, clique aqui. Não há certeza de quais indicadores se conectam com o seu conjunto de habilidades. Pegue nosso curso Forex Trader IQ para receber um caminho de aprendizagem personalizado sobre como trocar FX. O DailyFX fornece notícias e análises técnicas sobre as tendências que influenciam os mercados monetários globais. . 114. Análises Fundamentais vs. Análise técnica em Forex Como aprendemos em nossos fundamentos básicos de curso de negociação na seção de cursos gratuitos da InformedTrades, os comerciantes analisam qualquer mercado financeiro, incluindo o mercado cambial, de uma das três maneiras: 1. Através da Análise Fundamental 2. Através da Análise Técnica 3. Através da Análise Fundamental Uma combinação de análise fundamental e técnica. Embora o método escolhido por um comerciante seja, em última instância, para eles e sua personalidade comercial, é minha opinião que um comerciante que pelo menos tenha uma compreensão tanto da análise técnica quanto fundamental está em uma posição geral melhor para o comércio Lucrativamente, que alguém que se concentra em apenas uma escola de pensamento. Para ajudar a entender isso, digamos que eu sou um comerciante que estuda análise técnica e acredita que pelo menos no curto prazo, que é o prazo em que eu negocio, que técnicos são tudo o que importa. Em seguida, digamos que estou olhando para um gráfico do EURUSD às 8:20 da primeira sexta-feira do mês, e meus técnicos estão me dizendo que o comércio é uma boa compra. Se eu focasse puramente na análise técnica, provavelmente eu provavelmente entraria naquela posição sem saber que às 8:30 da manhã eu posso estar numa surpresa que não esperava. Como aqueles de vocês que passaram pelo módulo 8 dos meus fundamentos do curso de negociação sabem, às 8:30 da manhã na primeira sexta-feira do mês, as folhas de pagamento não agrícolas (NFPs) são lançadas, que historicamente tem sido uma das mais importantes do mercado Lançamentos no mercado cambial. Embora eu não esteja dizendo que um comerciante que negocie com técnicos não deve ter um comércio que lhes pareça de um ponto de vista técnico devido a fundamentos fracos, o que eu acho que isso mostra é que os comerciantes técnicos que pelo menos têm uma compreensão dos fundamentos têm o Capacidade de decidir se devem ou não ter em conta uma determinada informação fundamental ou não. Na minha opinião, isso lhes dá uma grande vantagem nos comerciantes técnicos que descartam completamente os fundamentos. Agora, digamos que eu sou um comerciante que negocia uma estratégia de carry trade que negocia com base em um modelo que construí para prever as taxas de juros com base em comunicados de imprensa fundamentais. Em seguida, digamos que meu modelo gera um sinal de compra em 1.4700 que incluí no gráfico em sua tela. O meu comércio não seria melhor servido se eu soubesse, pelo menos, que havia uma grande cabeça e ombros no topo, então, tecnicamente, o mercado é muito fraco. Como com o nosso exemplo de análise técnica, o que não estou dizendo é que um comerciante que negocia Os fundamentos não devem assumir um comércio que considerem bom desde um ponto de vista fundamental quando o mercado é fraco do ponto de vista técnico. No entanto, o que estou dizendo é que os comerciantes fundamentais que pelo menos tenham uma compreensão básica da análise técnica têm a capacidade de decidir isso por si mesmos. Na minha opinião, isso lhes dá uma grande vantagem em comerciantes fundamentais que descartam técnicas completamente. Como você provavelmente já percebeu se você acompanha meus cursos, eles são projetados para dar aos comerciantes um conhecimento de análise tanto fundamental quanto técnica porque acredito que um conhecimento de ambos coloca os comerciantes na melhor posição para aprender a negociar de forma rentável. Eu também acredito que você não pode realmente tomar uma decisão se você estiver negociando principalmente com base em técnicas, fundamentos ou uma combinação dos dois, a menos que você tenha uma boa compreensão dos fundamentos da análise fundamental e técnica. Como já abordamos os conceitos básicos de análise técnica em meus fundamentos básicos de negociação, estou assumindo que todos já entendem isso. Com isso em mente, o resto deste curso se concentrará principalmente nos fundamentos do mercado cambial, que vamos começar com nossa próxima lição. Se você ainda não o fez, eu incentivo você a passar pelo módulo 8 dos fundamentos do curso de negociação localizado na seção de curso gratuito do InformedTrades, que dá uma introdução à análise fundamental.
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